L’épilogue, enfin. Le groupe Vivendi de Vincent Bolloré a annoncé, mardi 21 novembre, la finalisation de son offre publique d’achat (OPA) sur Lagardère. L’opération s’est avérée bien plus longue que prévu puisqu’il s’est écoulé plus de trois ans et demi avant d’obtenir le feu vert de la Commission de Bruxelles.
Pour répondre aux exigences des autorités anticoncurrence européennes, la cession de 100 % du capital d’Editis – le numéro deux français de l’édition (Julliard, Robert Laffont, Plon, Nathan…) – au milliardaire tchèque Daniel Kretinsky par le biais d’International Media Invest est intervenue le 14 novembre.
La transaction s’est conclue à 653 millions d’euros alors que Vivendi avait acheté ce groupe bien plus cher (829 millions) en 2019. Puis, second impératif de l’antitrust bruxellois, la vente du magazine Gala (détenu par Prisma Media, filiale de Vivendi) au Groupe Figaro, pour un prix non divulgué mais estimé entre 50 et 60 millions d’euros, a été finalisée mardi.
A la finalisation de l’opération, Vivendi détient 59,71 % du capital de Lagardère et peut enfin exercer 50,50 % des droits de vote. Depuis des décennies, Vivendi change régulièrement de taille et de périmètre, quitte à apparaître comme un conglomérat à géométrie variable. Un handicap aux yeux des analystes. La dernière opération d’envergure avait été la vente du numéro un mondial de la musique, la pépite Universal Music, en 2021.
Source de croissance
En rachetant Lagardère, le groupe de l’industriel breton voit son chiffre d’affaires passer de 6,9 milliards à plus de 16,5 milliards d’euros et comptera 66 000 salariés. Plombée financièrement par son incursion dans les télécommunications en Italie, Vivendi, la maison mère de Canal+, Havas et Gameloft, se félicite de mettre la main sur le troisième éditeur mondial de livres grand public et d’éducation, Lagardère Publishing, également numéro un en France (avec Hachette Livre, qui regroupe Stock, Grasset, l’éditeur d’Astérix, Hatier, JC Lattès…) et numéro deux en Grande-Bretagne.
Dans le nouveau Vivendi figure aussi l’opérateur international du commerce en zone de transport, Lagardère Travel Retail, numéro deux mondial dans les aéroports. Cette société, au plus mal pendant la pandémie, est redevenue une importante source de croissance que compte bien conserver le nouveau propriétaire. S’ajoutent aussi grâce à ce rachat Lagardère News (qui chapeaute Le Journal du dimanche (Le JDD), Paris Match et les radios Europe 1, Europe 2 et RFM) et Lagardère Live Entertainment, présente dans le spectacle vivant et les salles de spectacle comme le Casino de Paris ou les Folies-Bergère.
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